薄壁位于辉县市西部的太行山之阳，西与山西陵川、焦作修武以太行山为界。省道辉焦公路由东而西穿村横过，薄壁口是古代通往山西的主要山口，是豫晋两省的咽喉要道之一。薄壁是一个自然村，分一街、二街、三街、四街、五街、六街6个行政村，是辉县回族集中居住的主要地区之一。
薄壁村名的来历，源自中国先秦重要古籍——《山海经》，该书中的《中山经》所载：中山经薄山之首，曰甘枣之山，共水出焉。这里说的薄山之首的“薄山”，即是现在辉县的薄壁。因此，薄壁最早应该叫薄山，即指村北太行山的转弯处，此山在这里由西向北急转弯，形成壁立千仞的陡崖，像一道高耸的屏障阻挡于此，名副其实地成为薄山之壁，人类在此居住形成村落后，便将村名称为薄壁。
另据传说，很早以前这里是中原通往山西的交通要道，往来的行人走累了，都要在这里停留休息。后来就有人用高粱或玉米秆织成薄子，竖立圈挡成围墙，外面抹上一层黄泥，加搭顶棚，在这里摆摊做生意，卖饭卖水，或留人住宿。因为墙壁很薄，别具特色，来往行人就风趣地称此地为薄壁，上下山的山口就叫薄壁口。后来，这里便逐渐形成了村落，再后来人越来越多，就形成了集镇。
清道光《辉县志》载：薄壁口，在县城西六十余里，逾高山二十里至干河与紫霞关合为一路。峪河口，在县城西南八十余里，入山后与薄壁口合为一路。     
因这里是豫晋通商栈道的终点，成为两省土特产品、日用百货、粮食交易和集散转运中心，往来客商驼队，摩肩接踵，络绎不绝。历史上，石板路上曾有手编作坊40余家、饭店72家。清末民初，商业市面由回族大街东西两头，集中到大街中段和丁字街、石板街，村内商号林立，贸易兴隆，市场繁荣，经济活跃，有“日进斗金”之称。
境内有白云、上白云、驼佛等古刹名寺，文物古迹众多，其中白云寺是国家重点文物保护单位。
清末，袁世凯曾在薄壁索占大量山林、土地，把北山的风门口改称龙口，修筑石阶龙路；在龙浴寺南侧修建草亭，暗喻“朝廷”。
由于这里地处辉县、修武、陵川三县交界地带，背靠大山，辐射平原，且商业繁茂，甚为富裕，所以在抗日战争时期，这里成为日伪据点。日伪军在薄壁驻有两个营的兵力，充当县城日军的耳目，无恶不作，经常骚扰周围的老百姓，对人民犯下滔天罪行，成为县西人民心目中的一颗“毒瘤”。1944年1月12日傍晚，太行军区第七军分区司令员皮定均率领两个团的兵力直捣薄壁，经过4小时激战，共歼敌100余人，俘敌100余人，缴获机枪6挺，缴获的武器弹药和白面等物资足足装了40马车，解放了薄壁。
1957年，薄壁成为县辖乡所在地。1958年，县政府在此设薄壁人民公社。1983年，恢复乡建制。1987年，平甸乡并入薄壁乡。1988年，薄壁撤乡建镇。
村中最有名的老街就是石板街，两旁商号店铺林立，现石板街原貌已基本消失，街道两边仅存零星的古代建筑，其中保存最完整的是五街水口的两层楼房，二楼临街的风窗透着古老的气息，似乎在诉说着古镇的沧桑。